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  es

Glosario

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No se puede negar que el mercado de divisas tiene muchas ventajas, pero eso no impide que resulte confuso para aquellos que se adentran en él por primera vez.

Lo que muchos operadores novatos probablemente encontrarán es una gran cantidad de términos y frases que se lanzan en su dirección. Afortunadamente, ahora hay ayuda a mano para ayudarle a ponerse al día. A continuación se presenta un glosario completo de términos de Forex, que proporciona definiciones clave de la manera más sencilla posible. 

  /  A  /  B  /  C  /  D  /  E  /  F  /  G  /  H  /  I  /  J  /  K  /  L  /  M  /  N  /  O  /  P  /  Q  /  R  /  S  /   T  /  U  /  V  /  W  /  X  /  Y  /  Z  /

A

Arbitrage (Arbitraje)
Acto de aprovechar precios compensatorios en diferentes mercados mediante la compra o venta de una divisa. Por tanto, tomar simultáneamente una posición igual y opuesta en un mercado relacionado para beneficiarse de pequeñas diferencias de precios.
Ask
Ask (o "precio de demanda") es un término utilizado para describir el precio al que un operador acepta comprar una determinada divisa.
Asset (Activo)
Activo se refiere a un artículo o recurso de valor, como una divisa o un par de divisas.
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B

Base Currency (Divisa base)
Dentro de un par de divisas, la primera divisa que aparece en la lista se conoce como "divisa base". Por ejemplo, cuando se trata del par GBP/USD, la GBP funciona como moneda base.
Bear Market (Mercado bajista)
Lo contrario de un mercado alcista, el término "mercado bajista" se utiliza para describir el precio de un activo, divisa o valor que está en declive. "Mercado bajista" también puede abreviarse simplemente como "oso", mientras que el término "bajista" también se utiliza para describir el estado del mercado de divisas cuando está en declive.
Bull Market (Mercado alcista)
Lo opuesto a un mercado bajista, este término describe cuando el precio de un activo, divisa o valor está subiendo. Al igual que el término "mercado bajista", "mercado alcista" también suele abreviarse, por lo que es posible que escuche los términos "alcista" y "alcista" con frecuencia.
Bid (Oferta)
Oferta (o "precio de oferta") es el término utilizado para describir el precio al que un operador está dispuesto a vender una determinada divisa.
Buy Limit Order (Orden de compra limitada)
Una orden limitada de compra es una orden para realizar una operación a un precio determinado o inferior, haciendo referencia el término "límite" al umbral de precio.
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C

Carry Trade
Se refiere a cuando un inversor toma prestado a un tipo de interés inferior a la media con el fin de comprar activos que potencialmente pueden producir tipos de interés más altos.
Closed Position (Posición cerrada)
Cerrar una posición significa poner fin a una operación, incurriendo en los beneficios o pérdidas correspondientes.
Closing Market Rate (Precio de cierre del mercado)
A veces denominado precio de cierre, representa el valor final al que se negocia una divisa durante un periodo de tiempo, un día o una vela concretos.
Currency Appreciation (Apreciación de la divisa)
Cuando el valor de una divisa sube frente a otra, se suele hablar de "apreciación de la divisa".
Currency Futures (Futuros de divisas)
Los futuros de divisas son contratos que establecen el precio al que se puede vender o comprar una divisa en una fecha futura predeterminada. Los contratos de futuros son una herramienta de cobertura muy utilizada por los operadores.
Currency Pair (Par de divisas)
El núcleo del mercado de divisas, un par de divisas es lo que se negocia en cualquier transacción de divisas. Los pares de divisas adoptan diversas formas, y la mayoría de ellos se denominan "principales", "secundarios" o "exóticos". Por ejemplo, GBP/USD es un par de divisas principal.
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D

Daily Chart (Gráfico diario)
Gráfico que desglosa los movimientos de una divisa concreta que se han producido en un solo día de negociación.
Day Trade (Operación diaria)
Una operación de divisas que se abre y se cierra el mismo día.
Demo Account (Cuenta demo)

A veces denominada "cuenta de demostración", "cuenta ficticia", "cuenta de divisas virtuales" o "cuenta de práctica", una cuenta de demostración es una cuenta de operaciones de divisas que utiliza fondos virtuales. Esto permite a cualquier operador explorar el mercado, realizando operaciones en un entorno que no implica el uso de capital real.

Depth of Market (Profundidad del mercado)
El volumen de órdenes activas de compra y venta colocadas para una divisa, cubriendo un amplio grado de precios.
Drawdown
Cuando el precio de una divisa cae, la diferencia entre el máximo y el nuevo mínimo se denomina "Drawdown".
———

E

ECN Broker (Corredor ECN)
Representa un tipo distinto de broker. Un broker ECN utiliza redes de comunicaciones electrónicas (ECN) para proporcionar a los clientes acceso a los proveedores de liquidez.
Exchange Rate (Tipo de cambio)
Representa la base sobre la que se construye el mercado de divisas, el tipo de cambio es el coste al que se puede negociar una divisa por otra.
Execution (Ejecución)
Este término se refiere al momento en que una operación se pone en marcha y posteriormente se completa.
Exposure (Exposición)
Exposición es un término que se utiliza para referirse a la cantidad invertida en una divisa y sus riesgos de mercado asociados.
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F

Fill Price (Precio de ejecución)

Se refiere a la finalización de una orden, junto con el precio al que se ha completado.

Fill or Kill
Si un inversor tiene un precio fijo en mente para una transacción de divisas, puede optar por aplicar una orden de ejecución o de cancelación. Esto significa que si la orden no se cumple al precio exacto predeterminado, se cancela.
Floating Exchange Rate (Tipo de cambio flotante)
Término utilizado para describir cualquier tipo de cambio que actualmente no es fijo. Un tipo de cambio flotante tiende a fluctuar en función de la oferta y la demanda (junto con otros factores) de una moneda en particular en relación con otras monedas.
Forex Chart (Gráfico Forex)
Similar a un gráfico diario, un gráfico de divisas es un gráfico digital que destaca puntos y movimientos de precios relacionados con un par de divisas. Por lo general, los gráficos de Forex pueden ampliarse para abarcar días, semanas, meses e incluso años.
Forex Scalping
Una estrategia de negociación notable que se basa en la idea de que si abre y cierra una operación -compra y venta de una divisa- en un corto espacio de tiempo, es más probable que obtenga beneficios que si lo hace a través de grandes movimientos de precios. Lo que el scalping de divisas tiende a representar es el enfoque de "poco y a menudo" cuando se trata de operar en divisas.
Forex Signal System (Sistema de señales de Forex)
Podría decirse que es el servicio de Forex más comúnmente anunciado, un sistema de señales de Forex funciona mediante la emisión de señales de Forex a los suscriptores en relación con la actividad actual del mercado. Esta señal (que puede emitirse a través de diversos medios) puede desencadenar una operación de forma automática o manual. Por ejemplo, un sistema de señales de Forex puede alertarle de que es el momento adecuado para comprar o vender una divisa concreta.
Forex Spot Rate (Tipo de cambio al contado)
El tipo de cambio al contado determina el tipo de cambio al que se puede comprar o vender una divisa.
Forex Trading Robot (Robot de Forex)
Aunque no es estrictamente un "robot" per se, un robot de comercio de divisas se refiere a una pieza de software que está diseñado para operar como una guía. Está automatizado y debería ayudarle a determinar cuándo debería comprar o vender un par de divisas.
Fundamental Analysis (Análisis fundamental)
El acto de determinar el impacto que los acontecimientos políticos y económicos clave (tasas de desempleo, anuncios de tipos de interés, etc.) tienen en el mercado de divisas. Los operadores realizan este tipo de análisis para predecir la dirección futura del mercado con respecto a sus carteras.
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G

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H

Hard Currency (Divisa fuerte)

En contraposición a una divisa blanda, una divisa fuerte es aquella que suele ser más resistente en épocas de inestabilidad política y económica y, por tanto, suele considerarse fiable. Por ejemplo, la libra esterlina (GBP), el dólar estadounidense (USD) y el euro (EUR) son divisas fuertes muy conocidas.

Hedge (Cobertura)
Método de negociación que se utiliza para proteger al inversor reduciendo el riesgo asociado a la volatilidad de los mercados. La cobertura requiere que el inversor realice dos inversiones independientes que se equilibren entre sí. De este modo, se minimizan las pérdidas que podrían derivarse de las fluctuaciones de los precios.
———

I

Intervention (Intervención)

La intervención se refiere a las acciones realizadas por el banco central de un país para influir en el valor de su moneda. Esto suele constituir una entrada directa en el mercado, lo que puede aumentar el nivel de control que esa nación tiene sobre el tipo de cambio de la divisa.

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J

———

K

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L

Leverage (Apalancamiento)
El apalancamiento es un servicio ofrecido por los corredores de divisas que permite al operador maximizar su poder adquisitivo. Ofrece al operador la posibilidad de depositar una pequeña cantidad de capital y, aun así, operar con divisas en grandes volúmenes. El apalancamiento se expresa mediante una proporción; por ejemplo, un apalancamiento de 1:100 multiplica por 100 el poder adquisitivo del operador.
Limit Order (Orden de Límite)
Representa una instrucción para cerrar o abrir una operación a un precio futuro. Por ejemplo, si el par EUR/USD cotiza actualmente a 1,07503/1,07523, una orden limitada relacionada para comprar EUR a un precio inferior al valor de mercado actual haría que la compra de divisas se produjera a 1,07522 o por debajo.
Liquidity (Liquidez)
La cantidad (o volumen) de una divisa determinada actualmente disponible para la negociación activa.
Long Position (Posición larga)
Opuesto a una posición corta, cualquier inversor que toma una posición larga compra una divisa base con vistas a beneficiarse de un aumento del precio de mercado.
Lot (Lote)
Un lote es una cantidad estandarizada de la divisa con la que se va a operar, siendo un lote igual a 100.000 unidades de una divisa concreta.
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M

Margin (Margen)
Margen se refiere a la cantidad de saldo de cuenta necesaria para mantener una posición abierta.
Margin Call (Aviso de margen)
Se trata de una alerta que le notifica que debe realizar un depósito adicional con el fin de aumentar su margen para mantener activas las posiciones restantes.
Market Order (Orden de mercado)
Para aquellos que quieren operar instantáneamente, una orden de mercado es lo que se requiere, ya que es una orden para que una operación se ejecute inmediatamente (si es posible) al mejor precio disponible.
Micro Lot (Microlote)
Micro lote se refiere a 1.000 unidades de la divisa base dentro de un par.
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N

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O

One Cancels the Other (OCO) (Una cancela a la otra (OCO)
Formada por dos órdenes limitadas, donde la ejecución de una provoca automáticamente la cancelación de la otra.
Open Position (Posición abierta)
Término sencillo para describir la posición que un operador toma en un par de divisas, sujeta a los beneficios y pérdidas que pueda acumular.
Over-the-Counter
Un término poco escuchado en la era del comercio de divisas en línea; una operación over-the-counter es una forma tradicional de gestionar una transacción de divisas. Implica cursar una orden a través de un teléfono o dispositivo electrónico y, por lo tanto, ya no es habitual.
Overnight Position (Posición a un día)
Cuando un operador decide mantener una posición abierta durante la noche y trasladarla al siguiente día de negociación.
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P

Pip
Significa "porcentaje en punto" y representa la variación de precios más pequeña que puede producirse en un tipo de cambio. La mayoría de las veces, una divisa se presenta con cuatro decimales, y la menor alteración en el precio se produce en el último decimal del precio indicado.
Profit-Taking (Toma de beneficios)
Cierre de una posición de divisas como un medio para recoger los beneficios relacionados.
P&L (PÉRDIDAS Y GANANCIAS)
Abreviatura estándar de "pérdidas y ganancias".
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Q

Quote Currency (Divisa de cotización)
Dentro de cualquier par de divisas, la segunda divisa de la lista siempre se denominará "divisa cotizada". Por ejemplo, en el par USD/GBP, la GBP es la divisa cotizada.
———

R

Rally
Rally hace referencia a la recuperación del precio de una divisa tras un periodo de descenso a corto o largo plazo.
Resistance (Resistencia)
"Nivel de precios que una divisa encuentra difícil de superar. En tales casos, una divisa golpeará constantemente un techo de precios, sólo para ver un descenso comenzar cuando no es capaz de romper por encima de ella.
"
Risk Management (Gestión del riesgo)
Teniendo en cuenta la naturaleza a menudo tumultuosa del mercado de divisas, los operadores deben adoptar la gestión del riesgo como medio para proteger el capital. Las prácticas de gestión de riesgos suelen adoptar la forma de estrategias y herramientas relacionadas que trabajan para limitar el riesgo financiero tanto como sea posible.
Rollover Rate (Tasa de refinanciación)
Por tasa de refinanciación se entiende el interés que un operador debe pagar (o ganar) cuando mantiene una posición abierta durante la noche. Teniendo en cuenta que estas posiciones se mantienen de un día para otro, el término "rollover" es muy apropiado.
———

S

Short Position (Posición corta)
Opuesta a una posición larga, implica tomar una posición que se beneficia de la caída del precio de mercado de una divisa. Cuando la divisa base dentro del par se vende finalmente, entonces se asume que la posición es corta.
Slippage (Deslizamiento)
El "deslizamiento" es un término utilizado para describir cuando un operador ejecuta una operación que se realiza a un precio más alto de lo esperado inicialmente. Esto tiende a ocurrir en momentos de alta volatilidad, cuando los inversores hacen uso de órdenes stop-loss y órdenes de mercado.
Soft Currency (Divisa blanda)
En contraposición a una divisa fuerte, una divisa débil es aquella que suele verse más afectada por los acontecimientos económicos y políticos y, por lo tanto, suele considerarse inestable. Por ejemplo, tanto el dólar zimbabuense (ZWD) como el won norcoreano (KPW) se consideran habitualmente "monedas blandas".
Speculator (Especulador)
Representando un tipo específico de operador, cualquiera que sea clasificado como especulador está dispuesto a asumir grandes riesgos al operar. La esperanza es que, asumiendo niveles de riesgo cada vez mayores, el beneficio final sea elevado.
Spike (Pico)
Se utiliza para describir un movimiento brusco a la baja o al alza en el precio de la divisa que se produce durante un breve espacio de tiempo. Contrariamente a la creencia popular de que un pico sólo puede describir una tendencia alcista, en el mundo del forex también se ha utilizado para describir una tendencia bajista.
Spread
El diferencial representa la diferencia entre el precio de compra y el de venta de cualquier par de divisas. En la mayoría de los casos, esta cifra representa los costes del servicio de corretaje y sustituye a las comisiones por transacciones, y suele presentarse en pips. Cabe señalar que el spread puede adoptar una de las tres formas siguientes: spread fijo, spread fijo con extensión y spread variable.
Stop-Loss Order (Orden Stop-Loss)
Una orden de mercado para comprar o vender una divisa cuando alcanza un precio determinado. En términos generales, una orden stop-loss se coloca con el fin de controlar las pérdidas que se producen (o que van a producirse) en una posición determinada.
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T

Take-Profit Order (T/P) (Orden Take-Profit (T/P)
Orden de mercado que estipula que una posición se cerrará una vez que alcance un precio o rango de precios predeterminado, llevándose así todo el beneficio generado.
Technical Analysis (Análisis técnico)
Los inversores utilizan el análisis técnico como medio para predecir los futuros cambios de precios en el mercado de divisas. La forma en que se lleva a cabo es examinando los datos actuales y anteriores del mercado a través de indicadores de negociación, gráficos y otras herramientas relacionadas.
———

U

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V

Volatility (Volatilidad)
Se refiere al grado de incertidumbre (y las fluctuaciones de precios relacionadas) de un valor, par de divisas o divisa específica. También puede utilizarse como término para describir el estado del mercado de divisas en su conjunto.
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W

———

X

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Y

Yield (Rendimiento)
Rendimiento es un término que se refiere a la rentabilidad de cualquier inversión realizada en el mercado de divisas, que suele mostrarse en forma de porcentaje en una plataforma de negociación.
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Z

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A
Arbitrage

The act of taking advantage of countervailing prices within different markets through the sale or purchase of a currency. Thus, simultaneously taking an equal and opposite position in a related market to profit from small price differentials.

Ask

“Ask” (or “ask price”) is a term used to describe the price at which a trader accepts to buy a particular currency.

Asset

“Asset” refers to an item or resource of value, such as a currency or currency pair.

B
Base Currency

Within a currency pair, the first currency listed is known as the “base currency”. For example, when it comes to the GBP/USD pairing, the GBP functions as the base currency.

Bear Market

The opposite of a bull market, the term “bear market” is used to describe the price of an asset, currency, or security that is in decline. “Bear market” can also be shortened to simply “bear”, while the term “bearish” is also used to describe the state of the forex market when it’s in decline. 

Bull Market 

The opposite of a bear market, this term describes when the price of an asset, currency, or security is rising. Much like the term “bear market”, “bull market” is also often shortened, so you can expect to hear the terms “bull” and “bullish” used regularly.

Bid 

“Bid” (or “bid price”) is the term used to describe the price at which a trader is willing to sell a particular currency. 

Buy Limit Order

A buy limit order is an order to push through a transaction at a specified price or lower, with the term “limit” referring to the price threshold.

C
Carry Trade

Relates to when an investor borrows at a lower-than-average interest rate in order to buy assets that can potentially produce higher interest rates.

Closed Position

Closing a position means bringing a transaction to an end, incurring any related profits or losses as a result.

Closing Market Rate

Sometimes listed as the closing price, it represents the final value that a currency is traded at during any specific time frame, day, or candle.

Currency Appreciation

When a currency’s value rises against another, it will commonly be addressed as “currency appreciation”.

Currency Futures

Currency futures are contracts that state the price that a currency can be sold or bought for at a predetermined future date. Future contracts are a widely-used hedging tool amongst traders.

Currency Pair

The nucleus of the forex market, a currency pair is what’s being traded within any forex transaction. Currency pairs take on various forms, with most pairs labelled “major”, “minor”, or “exotic”. For example, GBP/USD qualifies as a major currency pair.

D
Daily Chart

A graph that breaks down the movements of a particular currency that have occurred within a single trading day.

Day Trade

A forex trade that is opened and closed on the same day.

Demo Account

Sometimes called a “demo account”, “dummy account”, “virtual currency account”, or “practice account”, a demo account is a forex trading account that makes use of virtual funds. This allows any trader to explore the market, making trades in an environment that doesn’t involve the use of any real capital.

Depth of Market

The volume of active buying and selling orders placed for a currency, covering a wide degree of prices.

Drawdown

When the price of a currency dips, the difference between the peak and the new low is labelled the “drawdown”.

E
ECN Broker

Representing a distinct type of broker. An ECN Broker makes use of Electronic Communications Networks (ECNs) to provide clients with access to liquidity providers.

Exchange Rate

Representing what the forex market is built upon, the exchange rate is the cost at which one currency can be traded for another.

Execution

This term refers to when a trade is put in motion and subsequently completed.

Exposure

“Exposure” is a term that is used to address the amount invested in a currency and its associated market risks.

F
Fill Price

Addresses the completion of an order, along with the price that it has been completed at.

Fill or Kill

If an investor has a set price in mind for a forex transaction, he or she can choose to implement a fill or kill order. What this means is that if the order isn’t fulfilled at the exact predetermined price, it is terminated.

Floating Exchange Rate

A term used to describe any exchange rate that is currently not fixed. A floating exchange rate tends to fluctuate dependent on the supply and demand (along with other factors) of a particular currency relative to other currencies.

Forex Chart

Similar to a daily chart, a forex chart is a digital chart that highlights points and price movements related to a currency pair. Forex charts can usually be extended to cover days, weeks, months, and even years.

Forex Scalping

A notable trading strategy that is based upon the idea that if you open and close a trade—buying and selling a currency—within a short space of time, you are likelier to earn profit than you would through large price movements. What forex scalping tends to represent is the “little and often” approach when it comes to forex trading.

Forex Signal System

Arguably the most commonly advertised forex service, a forex signal system works by issuing forex signals to subscribers related to current market activity. This signal (which can be issued through a number of means) can trigger a trade either automatically or manually. For example, a forex signal system may alert you that it’s a suitable time to either buy or sell a particular currency.

Forex Spot Rate

The forex spot rate determines the exchange rate that a currency can be purchased or sold at.

Forex Trading Robot

While not strictly a “robot” per se, a forex trading robot does refer to a piece of software that is designed to operate as a guide. It’s automated and should help determine when you should either buy or sell a currency pair.

Fundamental Analysis

The act of determining the impact that key political and economic events (unemployment rates, interest rate announcements, and so forth) have on the forex market. Traders conduct such analysis as a means to predict the future direction of the market with regard to their portfolios.

G
 
H
Hard Currency

Opposite of a soft currency, a hard currency is one that is often most resilient in times of political and economic instability and thus is generally considered to be dependable. For example, the Great Britain Pound (GBP), US Dollar (USD), and Euro (EUR) are well-known hard currencies.

Hedge

A method of trading that is used to protect an investor by reducing the risk that is associated with volatile markets. Hedging requires the trader to make two independent investments that work to balance each other out. This works to minimise the loss that could be incurred by price fluctuations.

I
Intervention

Intervention relates to actions committed by a nation’s central bank as a means to affect the value of its currency. This usually constitutes a direct entering of the market, which can then increase the level of control that nation has over the currency exchange rate.

J
 
K
 
L
Leverage

Leverage is a service offered by forex brokers that allows a trader to maximise his or her buying power. It gives the trader the ability to deposit a small amount of capital yet still trade currency in large volumes. Leverage is expressed by a ratio; for example, leverage of 1:100 increases a trader’s purchasing power by 100 times.

Limit Order

Representing an instruction to either close or open a transaction at a future price. For example, if EUR/USD is currently listed at 1.07503/1.07523, then a related limit order to buy EUR at a lower-than-current market value price would see the currency purchase occur at 1.07522 or below.

Liquidity

The amount (or volume) of a set currency currently available for active trading.

Long Position

Opposite of a short position, any investor who takes a long position buys a base currency with a view to profiting on a market price increase.

Lot

A lot is a standardised quantity of the currency you are choosing to trade with, with one lot equalling 100,000 units of a particular currency.

M
Margin

“Margin” refers to the amount of account balance required in order to maintain an open position.

Margin Call

This is an alert that notifies you that you need to make an additional deposit in order to increase your margin to keep remaining positions active.

Market Order

For those who want to trade instantaneously, a market order is what’s required, as it is an order for a trade to be executed immediately (if possible) at the best price available.

Micro Lot

Micro lot refers to 1,000 units of the base currency within a pair.

N
 
O
One Cancels the Other (OCO)

Made up of two limit orders, where the execution of one automatically triggers the cancellation of the other.

Open Position

A simple term to describe the position that a trader takes on a currency pair, subject to any profits and losses that it may accrue.

Over-the-Counter

A seldom-heard term in the era of online forex trading; an over-the-counter trade is a traditional way of handling a forex transaction. It involves pushing through an order via a telephone or electronic device and thus is no longer commonly seen.

Overnight Position

When a trader decides to keep a position open overnight and carry it over into the next trading day.

P
Pip

Standing for “percentage in point”, it represents the smallest possible price change that can occur within an exchange rate. Pip is 1/10th of a Point. For example, the difference between 1.12345 and 1.12340 is 5 pips.

Point 

The basic unit of measurement of price differences. 1 Point = 10 Pips. For example, the difference between 1.12345 and 1.12355 is 1 Point. 

Profit-Taking

Closing a forex position as a means to collect the related profit.

P&L

A standard abbreviation for “profit and loss”.

Q
Quote Currency

Within any currency pair, the second currency listed will always be referred to as the “quote currency”. For example, in the USD/GBP pairing, the GBP is the quote currency.

R
Rally

“Rally” references a currency’s recovery in price after a period of either short-term or long-term decline.

Resistance

The price level that a currency finds difficult to go beyond. In such instances, a currency will consistently knock on a price ceiling, only to see a decline begin when it isn’t able to break above it.

Risk Management

Considering the oftentimes-tumultuous nature of the forex market, traders must adopt risk management as a means to protect capital. Risk management practices usually take on the form of related strategies and tools that work to limit the financial risk as much as possible.

Rollover Rate

Incurring a rollover rate means the interest that a trader must pay (or earn) when he or she holds an open position overnight. Considering that such positions continue from one day to the next, the term “rollover” is fittingly used.

S
Short Position

Opposite of a long position, this involves taking a position that benefits from a currency’s decline in market price. When the base currency within the pair is eventually sold, then the position is assumed to be short.

Slippage

“Slippage” is a term used to describe when a trader executes a trade that goes through at a higher price than initially expected. This tends to occur during times of high volatility, when investors make use of stop-loss orders and market orders.

Soft Currency

Opposite of a hard currency, a soft currency is one that is often hit hardest by economic and political events and thus is generally considered to be unstable. For example, both the Zimbabwean Dollar (ZWD) and North Korean Won (KPW) are routinely labelled “soft currencies”.

Speculator

Representing a specific type of trader, anyone who is classified as a speculator is willing to take big risks while trading. The hope is that by embracing increasing levels of risk, the eventual profit return will be high.

Spike

Used to describe a sharp downward or upward movement in currency price that occurs during a short space of time. Contrary to popular belief that a spike can only describe an upward trend, in the world of forex, it has also been used to describe a downward trend.

Spread

The spread represents the difference between the ask and bid price of any currency pair. In most instances, this figure represents brokerage service costs and replaces transactions fees, with it usually presented in pips. It should be noted the spread could take on one of three forms through a fixed spread, a fixed spread with an extension, and a variable spread.

Stop-Loss Order

A market order to either buy or sell a currency when it hits a certain price. Generally speaking, a stop-loss order is placed in order to control losses occurring (or due to occur) in a set position.

T
Take-Profit Order (T/P)

A market order that stipulates that a position is to be closed once it hits a predetermined price or price range, thus taking all generated profit.

Technical Analysis

Investors use technical analysis as a means to forecast future price changes within the forex market. How this is conducted is by sifting through current and prior market data via trading indicators, charts, and other related tools.

U
 
V
Volatility

This addresses the degree of uncertainty (and related price fluctuations) of a security, currency pair, or specific currency. It can also be used as a term to describe the state of the forex market as a whole.

W
 
X
 
Y
Yield

“Yield” is a term that refers to the return on any forex investment made, with such usually displayed as a percentage figure within a trading platform.

Z